... czyli nieruchomości a inwestycje

Dla większości mieszkających za granicą Polaków zwykle pierwszym celem, z jakim wiążą swoje plany finansowe, to zakup mieszkania. Najczęściej kupujemy „cztery kąty” w Polsce i – podnajmując je lokatorom – spłacamy powoli zaciągnięty nań kredyt hipoteczny, mając nadzieję, że po latach wrócimy do własnego już M. Ale kupno domu dla siebie to raczej lokata kapitału, niż inwestycja. A gdyby tak część pieniędzy mądrze zainwestować? Nie dość, że spłacimy kredyt hipoteczny, to jeszcze zarobimy dość pokaźną sumę.

Decyzja o wyjeździe do pracy za granicę pociąga za sobą konkretne życiowe konsekwencje i nie jest łatwo ją podjąć. Tego rodzaju wyzwania związane są nierozłącznie z planowaniem, którego najważniejszym punktem jest pomysł na ulokowanie nadwyżek finansowych i oszczędności. I tutaj pole do popisu ma wyobraźnia. Główne sposoby pomnażania kapitału to, po pierwsze,  nieruchomości, dalej - własne biznesy, lokaty  bankowe i wreszcie inwestycje giełdowe.

Polacy bardzo często stawiają sobie za cel zakup pierwszego lokum w kraju po to, by mieć dokąd wrócić z zagranicy, ufając jednocześnie, że tak zainwestowany kapitał jest zarazem dobrą lokatą i niejednokrotnie mocno wierząc w przyszłe profity takiej transakcji, przewidując wzrosty na lokalnych rynkach nieruchomości. Nie kwestionuję konieczności takiego zakupu – każdy wie, jak ważne jest posiadanie swojego miejsca na ziemi, jednak trzeba pamiętać, że dom, w którym się mieszka, nie jest inwestycją, bo nie jesteśmy w stanie go sprzedać ani wynająć, a tylko wtedy moglibyśmy umieścić go po stronie aktywów.  Kupujemy nieruchomości na kredyt, zakładając spłatę w krótkim czasie, kiedy zarobki w euro dają taką możliwość i decydujemy się na wysokie raty, stawiając sobie za cel ograniczenie kosztów kredytu do minimum. Tymczasem kredyt hipoteczny jest w rzeczywistości najtańszym produktem na rynku, oprocentowanym w granicach 4,0% przy wyborze wciąż najpopularniejszych franków szwajcarskich. Warto tutaj zastosować zdecydowanie bardziej korzystne rozwiązanie alternatywne - połączenie spłaty kredytu z programem inwestycyjnym. Pozwólmy przemówić liczbom. Przyjmijmy, że kredyt będzie wynosił 300 000 zł, oprocentowanie 4,0%. Chcemy spłacić kredyt w czasie 15 lat, decydując się na ratę miesięczną około 2300 zł, co daje w sumie odsetki na poziomie 114 000 zł.

Zobaczmy jak rysuje się sytuacja, jeśli zastosujemy rozwiązanie kompleksowe, z inwestycją. Program, o którym mowa, ma charakter długoterminowy i polega na dokonywaniu comiesięcznych wpłat, lokowanych pomiędzy fundusze inwestycyjne zgodnie   z naszym wyborem i strategią. Ponieważ forma prawna takiego produktu to polisa kapitałowa z ubezpieczeniem na życie, wszelkie transfery pomiędzy funduszami nie są obarczone podatkiem od zysków. Program pozwala na osiąganie określonych stóp zwrotu, dzięki takim mechanizmom jak uśrednianie cen, dywersyfikacja ryzyka i długoterminowość. Przyjmijmy zatem następujące parametry: kredyt 300 000 zł, tym razem na okres 30 lat. Rata wynosi zatem około 1500 zł. Inwestujemy nadwyżkę w wysokości 500 zł, co, jeśli przyjmiemy realną stopę zwrotu z inwestycji na poziomie 10%, daje możliwość spłaty kredytu w okolicach zaledwie 14 roku. Całkowity koszt transakcji wynosi zaledwie 36 000 zł, co daje nam zysk na poziomie 78 000 zł w porównaniu z tradycyjnym rozwiązaniem… Zauważmy, że miesięczne zobowiązanie mieliśmy niższe o 300 zł, które można także dodatkowo zainwestować, jeszcze zmniejszając czas spłaty kredytu i jego koszt.

Oczywiście przyjęliśmy warunki inkubacyjne, jeżeli chodzi o taką zmienną, jaką jest kredyt hipoteczny, jednak rata będzie się zachowywać podobnie w obu przypadkach.
Wraz ze wzrostem popularności takich rozwiązań, idzie w parze zainteresowanie programami inwestycyjnymi z regularną składką, już na inne cele niż spłata kredytu. Są one  także alternatywą dla lokat bankowych, które dają oprocentowanie zaledwie na poziomie inflacji, oraz dla samodzielnego inwestowania, które obarczone jest wysokim ryzykiem, o czym w ostatnim czasie dekoniunktury wielu z nas mogło się przekonać.

Czasami warto więc zrobić pełną analizę swojej sytuacji finansowej, wybiec dalej w przyszłość i wybrać rozwiązanie najkorzystniejsze, rozplanować inwestycję na lata. Dobrze też jest mieć świadomość, że nie zawsze zakup nieruchomości jest inwestycją i nie zawsze najprostsze rozwiązanie finansowe jest dla nas najtańsze.

Agnieszka Małyska, doradca Money Expert

Polskie Centrum Informacji Finansowej
Tel: 01 8558 750, Fax: 01 819 6553
56-57 Lower Gardiner Street, Dublin 1.
Poniedziałek - Sobota, od 10 do 20.
Umów się z Konsultantem:
tel. 087 948 97 37
email: